10 Opções Estratégias para saber Muitas vezes, os comerciantes saltam no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seus riscos e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade e o poder total das opções como um veículo comercial. Com isso em mente, juntamos esta apresentação de slides, que esperamos diminuir a curva de aprendizado e apontar você na direção certa. Muitas vezes, os comerciantes pulam no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seus riscos e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade e o poder total das opções como um veículo comercial. Com isso em mente, juntamos esta apresentação de slides, que esperamos diminuir a curva de aprendizado e apontar você na direção certa. 1. Chamada coberta Além de comprar uma opção de chamada nua, você também pode se envolver em uma chamada coberta básica ou estratégia de compra e gravação. Nesta estratégia, você compraria os ativos de forma direta e, simultaneamente, escreveria (ou venderia) uma opção de compra sobre esses mesmos ativos. Seu volume de ativos de propriedade deve ser equivalente ao número de ativos subjacente à opção de compra. Os investidores costumam usar essa posição quando tiverem uma posição de curto prazo e uma opinião neutra sobre os ativos e buscam gerar lucros adicionais (através do recebimento do prêmio da chamada) ou proteger contra um potencial declínio no valor do patrimônio subjacente. (Para obter mais informações, leia Estratégias de chamada coberta para um mercado em queda.) 2. Casado Put Em uma estratégia de colocação casada, um investidor que compra (ou atualmente possui) um determinado bem (como ações), compra simultaneamente uma opção de venda por um Número equivalente de ações. Os investidores usarão essa estratégia quando tiverem otimização do preço dos ativos e desejarão se proteger contra potenciais perdas de curto prazo. Esta estratégia funciona essencialmente como uma apólice de seguro, e estabelece um piso se o preço dos ativos mergulhar dramaticamente. (Para obter mais informações sobre o uso desta estratégia, consulte Casos: um relacionamento protetor.) 3. Torneio de chamadas de Bull Em uma estratégia de propagação de chamadas de touro, um investidor irá simultaneamente comprar opções de chamadas a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de chamadas em um Maior preço de exercício. Ambas as opções de compra terão o mesmo mês de vencimento e o ativo subjacente. Este tipo de estratégia de spread vertical é freqüentemente usado quando um investidor é otimista e espera um aumento moderado no preço do ativo subjacente. (Para saber mais, leia Vertical Bull e Bear Credit Spreads.) 4. Bear Put Spread A estratégia de propagação do urso é outra forma de propagação vertical. Nesta estratégia, o investidor irá simultaneamente comprar opções de venda como um preço de exercício específico e vender o mesmo número de posições a um preço de exercício menor. Ambas as opções seriam para o mesmo bem subjacente e terão a mesma data de validade. Este método é usado quando o comerciante é descendente e espera que o preço dos ativos subjacentes diminua. Oferece ganhos limitados e perdas limitadas. (Para mais informações sobre esta estratégia, leia Bear Put Spreads: uma alternativa rujir para venda a descoberto.) 5. Colar de proteção Uma estratégia de colar protetora é realizada comprando uma opção de venda fora do dinheiro e escrevendo um fora da - opção de chamada de dinheiro ao mesmo tempo, para o mesmo ativo subjacente (como ações). Esta estratégia é frequentemente utilizada pelos investidores depois de uma posição longa em um estoque ter experimentado ganhos substanciais. Desta forma, os investidores podem bloquear o lucro sem vender suas ações. (Para obter mais informações sobre esses tipos de estratégias, consulte Não Esquecer seu colar de proteção e colocar colares para trabalhar.) 6. Long Straddle Uma estratégia de opções longas straddle é quando um investidor compra uma opção de chamada e venda com o mesmo preço de exercício, ativo subjacente E data de validade simultaneamente. Um investidor usará frequentemente essa estratégia quando acreditar que o preço do ativo subjacente se moverá de forma significativa, mas não tem certeza de qual direção o movimento irá demorar. Essa estratégia permite ao investidor manter ganhos ilimitados, enquanto a perda é limitada ao custo de ambos os contratos de opções. (Para mais, leia Estratégia Straddle, Uma Abordagem Simples ao Mercado Neutro.) 7. Strangle Longo Em uma estratégia de opções de estrangulamento longo, o investidor compra uma opção de compra e venda com o mesmo vencimento e ativos subjacentes, mas com preços de exercício diferentes. O preço de exercício da tabela normalmente será inferior ao preço de exercício da opção de compra, e ambas as opções estarão fora do dinheiro. Um investidor que usa essa estratégia acredita que o preço dos ativos subjacentes experimentará um grande movimento, mas não tem certeza de qual direção o movimento irá demorar. As perdas são limitadas aos custos de ambas as opções, os estrangulamentos normalmente serão menos dispendiosos do que as estradas, porque as opções são compradas fora do dinheiro. (Para mais, veja Obter uma forte retenção no lucro com Strangles.) 8. Mariposa espalhada Todas as estratégias até este ponto exigiram uma combinação de duas posições ou contratos diferentes. Em uma estratégia de opções de propaganda de borboleta, um investidor combinará uma estratégia de spread de toros e uma estratégia de spread de urso e usará três preços de exercício diferentes. Por exemplo, um tipo de propagação de borboleta envolve a compra de uma opção de chamada (colocada) no preço de ataque mais baixo (mais alto), ao vender duas opções de chamada (colocar) em um preço de ataque mais alto (mais baixo) e, em seguida, uma última chamada (colocar) Opção a um preço de exercício ainda maior (menor). (Para mais informações sobre esta estratégia, leia Configurando Traps de lucro com Butterfly Spreads.) 9. Iron Condor Uma estratégia ainda mais interessante é o condor i ron. Nesta estratégia, o investidor mantém simultaneamente uma posição longa e curta em duas estratagemas diferentes. O condor de ferro é uma estratégia bastante complexa que definitivamente requer tempo para aprender, e pratica dominar. (Recomendamos ler mais sobre esta estratégia em Take Flight With A Iron Condor. Se você forçar Iron Condors e tentar a estratégia para si mesmo (sem risco) no Simulador da Investopedia.) 10. Iron Butterfly A estratégia de opções finais que demonstraremos Aqui está a borboleta de ferro. Nesta estratégia, um investidor irá combinar uma estrada longa ou curta com a compra ou venda simultânea de um estrangulamento. Embora parecido com uma propagação de borboleta, esta estratégia difere porque usa chamadas e colocações, em oposição a uma ou outra. Os lucros e perdas são ambos limitados dentro de um intervalo específico, dependendo dos preços de exercício das opções usadas. Os investidores geralmente usarão opções fora do dinheiro em um esforço para cortar custos, limitando o risco. Nada contida nesta publicação destina-se a constituir conselhos legais, tributários, de valores mobiliários ou de investimento, nem uma opinião sobre a adequação de qualquer investimento, nem uma solicitação de qualquer tipo. As informações gerais contidas nesta publicação não devem ser atuadas sem obter conselhos legais, tributários e de investimento específicos de um profissional licenciado. Artigos relacionados Uma compreensão completa do risco é essencial no comércio de opções. Então, é conhecer os fatores que afetam o preço da opção. As opções oferecem estratégias alternativas para que os investidores lucrem com a negociação de títulos subjacentes, desde que o iniciante entenda. Uma rodada de financiamento onde os investidores adquirem ações de uma empresa com uma avaliação mais baixa do que a avaliação colocada sobre o. Um atalho para estimar o número de anos necessários para dobrar o seu dinheiro a uma dada taxa de retorno anual (ver anual composto. A taxa de juros cobrada sobre um empréstimo ou realizada em um investimento durante um período de tempo específico. A maioria das taxas de juros são. Garantia de grau de investimento apoiada por um conjunto de títulos, empréstimos e outros ativos. Os CDOs não se especializam em um tipo de dívida. O ano em que o primeiro ingresso de capital de investimento é entregue a um projeto ou empresa. Isso marca quando o capital é. Leonardo Fibonacci era um matemático italiano nascido no século 12. Ele é conhecido por ter descoberto os quotFibonacci números, quot. Naked Option Writing - O Cadillac de todas as estratégias de negociação de opções Vamos ficar claros sobre isso. Não existe outra estratégia de negociação de opções que possa Superar ou mesmo igualar o potencial de geração de lucro do esporte de escrever opções nuas. O termo esporte é usado aqui porque aqueles que praticam essa técnica de negociação de dinheiro não apenas obtêm lucros fabulosos, mas Também se divirta no processo. É um esporte comercial divertido, lucrativo, mas perigoso, que é principalmente desempenhado por jogadores de opções experientes e qualificados. Ou seja, até que os perigos esportivos foram domesticados com o uso de técnicas de negociação que, embora ofereçam salvaguardas substanciais ao jogador, continuaram a oferecer altos índices de rentabilidade, embora a taxas ligeiramente reduzidas. Tendo tornado seguro para o investidor, apenas alterou ligeiramente o potencial de lucro da escrita nakeds e certamente, sem dúvida, continua a ser a estréia do dinheiro fazendo estratégia de negociação no mercado de opções. O nascimento do mercado de opções nas últimas décadas gerou a criação de dezenas de estratégias e sistemas de negociação que hoje está sendo usado não apenas por comerciantes de opções individuais, mas também por instituições financeiras. As opções de ações como instrumento de investimento agora são amplamente empregadas como uma estratégia segura e sólida em dinheiro. A capacidade das opções para oferecer ao investidor uma grande variedade de opções no investimento no mercado de ações é o que fez crescer o mercado de opções em trancos e barrancos nas últimas duas ou três décadas. Há dezenas de sistemas de negociação de opções sendo empregados por investidores individuais, bem como instituições financeiras. Cada sistema é projetado para atingir um objetivo de investimento específico. Uma instituição financeira pode usar opções de longo prazo para proteger seus ganhos em ações que se valorizaram em valor, outro investidor pode comprar opções de compra em vez de ações para entrar em uma posição em uma segurança que tenha capturado sua fantasia. Ainda outro pode vender chamadas contra suas participações em ações para gerar renda de sua posição de estoque, ou o que agora é popularmente conhecido como escrita de chamadas cobertas. Estratégias de negociação, técnicas e sistemas disponíveis para o comerciante de opções são tão numerosos hoje que levaria um livro inteiro para descrever cada um e isso seria apenas uma breve descrição, não uma explicação detalhada. Seria muito além do alcance do que poderíamos abordar neste breve artigo. A maioria das estratégias baseia-se no princípio de comprar chamadas e colocar ou, variações desta estratégia, como o uso de spreads. O motivo da popularidade da compra de chamadas e colocações e suas variações é uma perda bastante simples limitada ou definida contra o potencial de lucros ilimitados e fabulosos. Isto é o que levou milhares para o jogo de negociação de opções. Mas, como qualquer outra coisa na vida, há sempre um trade off. Embora o potencial de lucros fabulosos contra investimentos limitados exista, a realidade de alcançar esse sucesso é restrita. É quase como comprar um bilhete de loteria com o potencial de ganhar riquezas fabulosas. Ou, de modo diferente, também é semelhante a um casino e a apostar em mesas de jogo com a esperança de que no final da noite você venha com mais dinheiro do que você entrou. Como todos sabemos, há poucos vencedores Nos casinos e é por isso que o negócio de jogos oferece tremendos lucros para os operadores. Mas um pode ser um comerciante de opções e estar em uma posição similar ao operador do cassino. Como por ser um escritor ou vendedor de opções em vez de um comprador. Para cada opção comprada no mercado, deve haver um vendedor ou escritor da opção. Estes escritores são os casinos no negócio de opções. Como vendedor de opções, você faz as apostas da opção compradores e, uma vez que 75 a 80 por cento de todas as opções no mercado expiram sem valor, você paga o vendedor pelos prêmios pagos pelos compradores quando as opções que eles compraram expiram sem valor. Para o benefício daqueles que não estão familiarizados com os casinos de jogo, as chances vencedoras dos casinos sobre o jogador de apostas são apenas cerca de 5 por cento e, no entanto, eles aumentam os lucros desse negócio. Agora imagine isso, pesquisa e estudos mostraram que o escritor de opções (vendedor) tem melhores chances de 10 a 20 por cento sobre o comprador da opção. Os comerciantes de opções que usam com sucesso a estratégia de vender opções se consideram ter encontrado o Santo Graal de Investimentos. E de todas as variações nas estratégias de venda de opções (tanto quanto há na opção de compra), a escrita de opções nuas é considerada a divisão Cadillac. Nenhum outro sistema de venda de opções oferece o potencial de lucro do escritor nu. Então, por que não há mais escritores de opções no mercado Por dois motivos: 1. Existe a crença geral de que as opções de escrita representam o potencial de perdas ilimitadas. Isso ajudou a espantar os milhares de comerciantes principiantes e aqueles que não têm comerciantes suficientemente longos para reconhecer os benefícios da opção de escrita e as muitas salvaguardas disponíveis que conquista esse chamado risco. 2. Para muitos, o comércio de opções tornou-se sinônimo de fazer grandes lucros rapidamente de pequenos investimentos. Os vendedores de opções, por outro lado, não têm o potencial de lucros ultrajantes de qualquer comércio único e, ao não ser uma proposta rápida e rápida, é menos popular para os comerciantes que estão procurando grandes retornos em seus pequenos investimentos. Deve-se notar, no entanto, que a escrita das opções está ganhando popularidade rapidamente entre os investidores sérios que procuram expandir sua riqueza de forma consistente, consistente e segura, independentemente do mercado ou das condições econômicas. Para aqueles que desejam se aventurar nesse lucrativo campo para a apreciação do capital a longo prazo, não deixe o primeiro motivo acima assustá-lo na inação. Há muitas maneiras de proteger-se e conquistar o elemento de perda ilimitada na venda de nakeds. Um escritor de opções nua e bem sucedida colocou um e-book detalhando um sistema de negociação que usa uma estratégia de três pontas que rege o chamado risco de perda para ser quase insignificante. Informações sobre seu sistema podem ser encontradas em: theoptionseller
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